谋求IPO的成都农商行，被罚360万，问题出在哪儿？

文/刘振涛
继一连关停13家营业网点引起市场关注后，成都农商行业又因一口气收到11张罚单引起市场再次关注。
近日，国家金融监管总局四川监管局一连披露了11张关于成都农商行的行政处罚单。其中，7张罚单与成都农商行任职的高管相关，合计罚款金额达40.5万元；4张罚单与成都农商行以及旗下的支行有关，合计罚款金额总计高达360万元。
成都农商行成立于2009年，自成立之初就有上市的梦想。不过，目前成都农商行的IPO之路还在探索中，一直处于辅导阶段。
作为成都农商行的辅导上市机构中信证券在最近2024年4月至6月的辅导进展报告中，指出了成都农商行目前仍存在5大主要问题，分别是行政处罚、资产的权属瑕疵、未处置抵押资产、未决法律纠纷、内部控制体系。
在进展报告中，中信证券表示：截至本辅导期末，暂未发现发行人及其子公司近3年存在重大违法违规情形，后续将持续关注成都农商行的合法合规经营情况，督促该行对已受新增的处罚事项及时完成整改。


谁曾想，中信证券刚说没多久，成都农商行就收到了百万级别的大额罚单。
被罚360万，问题出在哪？
成都农商行这次被开具的11张罚单中，有4张罚单涉及到成都农商行本企以及其下设的3家支行机构。
其中，成都农商行因为对公贷款审查不尽职、贷后管理不到位、个贷管理不到位、房地产开发项目和固定资产项目资本金审查严重失职，被罚款250万元。
成都农商行金堂支行因为对公贷款贷后管理不到位，被罚款30万元;成都农商行青白江支行因为房地产开发项目资本金审查失职，被罚款40万元;成都农商行金泉支行因为固定资产项目资本金审查失职，被罚款40万元。
成都农商行和3家支行机构合计被罚款金额达到了360万元。
观察其余7张对成都银行高管的罚单，罚单中提到的违法违规行为并不是完全发生在近期。
比如，被罚款6万元的时任金泉支行行长魏雄，2022年3月开始担任成都农商行的监事长，并于2023年6月辞任;被罚款6万元的时任青白江支行行长周德，2022年7月至今一直是成都农商行郫都支行的行长。


针对监管部门的处罚，成都农商行表示，这源自原银保监会四川监管局2021年对其信贷业务及房地产业务现场检查，公司高度重视监管检查与问题整改。
此外，观察4张处罚主体是成都农商行本企以及其下设支行的罚单，发现了一个共同的特征，被处罚的主体都严重违反审慎经营规则。
根据相关规定，银行业金融机构在风险管理、资产质量、交易管理、内部控制、资产流动性等业务方面都需要审慎经营，如严重违反审慎经营规则可能会造成重大风险事件。
由此可见，成都农商行在内控风险方面可能存在缺陷，加强内控风险控制，或许是成都农商行当下要做的重要工作。
谋求IPO，辅导券商提行政处罚等风险
成都农商行成立于2009年12月，是全国副省级城市中首批设立的农村商业银行。截至2023年末，成都银行成立开业已经14年之久。
2023年年报数据显示，成都农商行的总资产达8332.72亿元，同比增长15.53%。2020年至2023年，近4年来，成都农商行总资产规模都分别呈现千亿级别的增长。
营业数据方面，2023年，成都农商行实现营业收入173.33亿元，同比增长11.6%；实现归母净利润57.94亿元，同比增长12.13%，营业收入和归母净利润都呈现双位数增长。


资产质量方面，2023年末，成都农商行不良贷款率为1.20%，较2022年末下降了28个基点；拨备覆盖率为354.23%，较2022年末提升了69个百分点。


整体来看，无论从业绩成绩、还是资产质量，成都农商行都有不错的竞争力。
然而，成都农商行自2009年成立以来的IPO上市梦想，始终没能实现。在成都农商行2021年年报中提到成都农商行的战略目标：“一年强本固基、三年达到上市条件、五年破万亿”。
2022年12月，中信证券公开披露业务公告显示，公司与成都农商行签署了辅导协议，并于2022年12月21日正式向四川证监局报送辅导备案申请材料。2022年12月22日，四川证监局受理了成都农商行的辅导备案。
根据中信证券当时披露的公告，辅导工作分成三个阶段，2022年12月至2023年1月进行摸底调查，形成具体的辅导方案并开始实施。2023年2月至9月，对接受辅导人员进行集中学习和培训。2023年10月至2024年5月，完成辅导计划，做好首次公开发行股票并上市申请文件的准备工作。
按照原计划，2024年5月成都农商行将完成上市辅导工作，并开始准备上市申请文件。然而实际情况是，成都农商行的IPO之路还在探索中，目前仍然在辅导工作阶段。
证监会官网信息显示，中信证券近期披露了成都农商行辅导工作进展的第六期报告，辅导时间为2024年4月1日至6月30日。
在中信证券披露的第六期报告中，提到了成都农商行存在的5个风险问题，分别是行政处罚、资产的权属瑕疵、未处置抵押资产、未决法律纠纷、内部控制体系。
近期，成都农商行被罚360万，也在一定程度上说明了该行的内控管理问题。内控问题会如何影响成都农商行的IPO之路，值得关注。
新行长上任，战略目标能否实现？
成都农商行在成立的第二年进行过一次资产扩张，注册资本扩张至100亿元。“安邦系”通过此次成都农商行增资入股，后通过关联公司增持，最终持股比例达55.5％，一度成为该行的控股大股东。
2018年安邦被接管后，就着手开始挂牌转让其持有的成都农商行股权。经过多次的挂牌转让，2020年3月，成都的一家国企成都兴城投资集团，拟受让成都农商行35亿股股份。2020年4月份，成都市两家国企拟联合受让该行20.5亿股股份。
至此，“安邦系”此前持有的成都农商行股权都转让给了成都国企，成都农商行也回到了“国资怀抱”。


国资股东对成都农商行稳健发展高度重视，这点从管理层高管的任命可以窥见。
刚刚过去的5月份，成都农商行的行长就发生变动。5月17日，成都农商行官网公告称，公司的副行长王忠钦被聘任为该行行长。而成都农商行的原行长徐登义被调任为成都银行行长。
资料显示，王忠钦曾在成都银行工作多年，历任成都银行董事会办公室发展研究室员工、公司业务部总经理助理、战略发展部总经理、投资银行部总经理等职，并于2021年8月被聘为成都银行行长助理，进入高级管理层。
从王忠钦的履历来看，他在成都银行任职时，在风险投资、金融风控等方面有较好的见解，持续推动成都银行各项业务合法合规稳健经营。
成都银行的公告显示，王忠钦离任时，成都银行的评价是王忠钦在公司任职期间，恪尽职守、勤勉尽责，为公司稳健发展、风险管控能力持续提升作出了积极贡献。
从这点来看，聘任王忠钦为行长，体现了成都农商行改善内控风控风险的决心。王忠钦身上的担子，还有成都农商行IPO上市的重任。成都农商行2021年的定下的战略目标是“三年达到上市条件、五年破万亿”。
新行长带领下，成都农商行能否完成IPO，又能否成功资产规模破万亿，有待时间验证！