南财观察丨万亿产业集群考验“耐心资本” 广东金融业支持生物医药如何行动？

南方财经全媒体记者 许爽 广州报道
继今年中山、广州、珠海多市出台地方生物医药产业扶持政策后，广东生物医药产业集群迎来的又一政策利好。
近日，广东省发布《关于进一步推动广东生物医药产业高质量发展的行动方案》（以下简称《行动方案》），力争到2027年，生物医药与健康产业集群规模超万亿元，规上医药工业规模超5000亿元。
《行动方案》围绕创新机制、提升产品、集聚产业、营造环境等提出了38项重点任务和举措，其中包括加大医药金融支持、促进商业健康保险发展。
南方财经全媒体记者采访获悉，当前，广东金融业在创新科技保险产品服务、优化银行信贷模式、培育长期资本等领域开展探索，加大生物医药产业的金融供给支持。
近期，南方财经全媒体记者从业内独家获悉，广东省保险行业后续还将推出广东省药物临床试验责任保险等科技保险的示范条款。据披露，未来，广东还将研究设立广东省生物医药产业投资引导基金。
引导金融机构持续加大对生物医药多领域支持
作为生物医药大省，广东集聚了一众生物医药优质企业。根据国家药监局的数据，截至2023年底，广东药品生产许可证、中药生产企业、医疗器械生产企业均排名全国第一，化学药生产企业排名全国第二；营收超千亿元生物医药企业1家，超百亿元企业11家；单项冠军企业9家，国家专精特新“小巨人”企业39家，省级专精特新企业510家。
“2018年以来生物医药规上工业企业营业收入年均复合增速超过10%。”广东省委常委、副省长，省委统战部部长王曦在《行动方案》新闻发布会上表示，2023年，广东省生物医药与健康产业集群实现营收6638亿元，位居全国前列；医疗器械产业规模连续多年稳居全国第1；基因测序仪（全国占比超四成）、呼吸机（全国占比超五成）等产品产量位居全国第1。
同时，广东省拥有广州国际生物岛、深圳坪山国家生物产业基地、中山健康科技产业基地等一批具备较强竞争实力的产业集聚地；涌现出国产体外膜肺氧合治疗系统（ECMO）、依沃西单抗注射液、奥雷巴替尼片等一批创新突破产品等。
2023年，广东生物医药与健康产业集群营业收入达到6638亿元，拥有扎实基础的生物医药产业无疑是跃升新万亿集群的“潜力股”。而广东发达的金融业市场亦为生物医药产业注入源源不断的“金融活水”。
《行动方案》提及要加大医药金融支持、促进商业健康保险发展，工作举措包括落实好“科技金融15条”政策，发挥国家自然科学基金引导作用；培育中长期投资者和“耐心资本”；统筹用好省创新创业基金、产业发展基金等现有政策性基金，研究设立广东省生物医药产业投资引导基金；引导金融机构持续加大对生物医药研发、创新、制造等领域的政策性金融支持，鼓励风险投资机构“投早投小”等。
广东省工业和信息化厅厅长涂高坤在《行动方案》新闻发布会上表示，除了《行动方案》提到的研发、审评审批、监管、金融保险、医保、入院、技术改造等支持政策和措施外，广东还积极对符合条件的生物医药制造业创新中心和创新能力建设项目给予资金支持，对国家级制造业单项冠军和国家专精特新“小巨人”企业给予资金奖励，并联合银行机构针对生物医药“专精特新”中小企业开发融资产品等。
研究设立生物医药产业投资引导基金
涂高坤亦指出，除了本次发布的《行动方案》，近年来广东省还相继推出了“技改10条”、“制造业降成本10条”、“科技金融15条”以及制造业单项冠军奖补、专精特新“小巨人”奖补等一系列有力政策。
事实上，广东金融业推动科技金融领域的高质量发展一直走在前列。
南方财经全媒体记者此前从广东金融监管局了解到，截至上半年，广东保险业科技保险累计提供风险保障超1.54万亿元。同时，广东金融监管局与广东省科学技术厅合作，共同引导保险业出台至少8款科技保险示范条款，加快推进科技与金融深度融合，助力科技型企业创新发展。
近期，南方财经全媒体记者从业内独家获悉，广东省保险行业后续还将推出广东省药物临床试验责任保险等科技保险的示范条款。
公开资料显示，药物临床试验则是确证新药有效性和安全性必不可少的步骤。药物临床试验责任保险承担药物临床试验活动过程中，因药物不良反应出现严重不良事件，导致受试者遭受人身伤亡的经济赔偿责任。该险种不仅有助于保障受试者的权益，还能减轻申办者和研究者的经济负担，促进新药研发的积极性。
早在去年年初，广东省科学技术厅亦曾面向全省保险机构征集科技保险产品。相关公告显示，鼓励保险公司聚焦广东省集成电路、人工智能、生物医药、纳米科技、工业软件、新材料、高端装备制造、绿色低碳等战略性产业中核心技术自主研发和自主创新产品推广应用的需求，创新保险产品和服务模式。科技主管部门视财政预算情况，可对省内各科技创新主体购买纳入省科技保险产品推荐目录范围内的保险产品给予一定的财政资金支持。
长期以来，银行机构由于判断科技创新业务的专业能力不足，出于风险收益匹配的考虑，对初创型科技企业的信贷支持有待加强。为解决这一难题，人民银行广东省分行积极推动辖内银行机构探索“投贷联动+提高贷款风险容忍度”模式，带动辖内机构整体性提高对科创企业贷款的风险容忍度。
在上述思路下，中信银行广州分行推出了“投贷联动积分卡”审批模式，打破重历史、重财务、重抵押的传统授信逻辑，通过对企业研学能力、知识产权、科技资质、专业创投机构评价等科创指标赋分，并视得分给予企业授信额度。该模式从评估企业财务“三张报表”拓展到评估企业创新要素“第四张报表”，大幅提升了优质中小企业获批贷款的成功率。
南方财经全媒体记者亦从广州银行了解到，该行制定了以“人才、临床价值、商业化”等为核心的创新药信贷评价体系，使创新药业务“能评价”，让需要信贷资金推进新药商业化的企业，及时获得了银行授信。
与此同时，股权投资对生物医药等战略性新兴产业发展具有不可替代的优势，其收益共享、风险共担机制，天然契合科技企业长周期、高风险、轻资产等特点，能为企业研发、生产、成果转化等提供长期资本支持。
珠海丽凡达生物技术有限公司创始人兼总经理彭育才告诉南方财经全媒体记者，生物医药研发是极具挑战的项目，技术壁垒高、投入成本高、研发难度大，而回报收益亦颇为丰厚。同时，从研发到生产是一个漫长的过程，往往需要10年甚至15年以上的时间，这导致了绝大部分投资人不愿意投入这类长期投资。而对于生物医药企业而言，充分的资金支持对研发创新至关重要。
今年9月，随着股权投资试点扩围政策落地，深圳、广州多只AIC股权投资基金快速落地。
其中，广州首只AIC股权投资基金达成意向的基金规模为100亿元，重点投向广州区域生物医药与健康、新能源与节能环保、智能装备与机器人、新一代信息技术、新能源汽车等战略性新兴产业。目前，本只基金已对接具体项目并即将实现投资。这是继广州设立1500亿元产投母基金、500亿元创投母基金、100亿元天使母基金后，扩大财政金融资源供给，吸引和培育更多长期资本进入创新投资领域的又一有益探索。
而深圳多只AIC股权投资试点基金同样主要投向生物医药、新一代信息技术、新能源、人工智能等深圳“20+8”产业集群，支持优质科创企业发展和新质生产力培育。截至目前，深圳已落地AIC股权投资试点基金总规模达到420亿元。
在《行动方案》新闻发布会上，涂高坤还提出，在金融领域，还将研究设立广东省生物医药产业投资引导基金，引导金融机构持续加大政策性金融支持，鼓励风险投资机构“投早投小”。