RBC收购案饱受争议 更严格的资本规定可能会使加拿大银行失去竞争力

FX168财经报社(北美)讯 加拿大皇家银行（RBC）首席执行官戴夫·麦凯本周在接受采访时表示，加拿大金融监管机构应考虑重新评估对加拿大最大金融机构实施的资本要求，如果美国和欧洲的银行不被迫执行自2008年金融危机后制定的国际风险管理体系的严格最终阶段。他指出，加拿大银行不能脱离其两个主要竞争市场，欧洲和美国，因此一个公平竞争环境非常重要。#2024宏观展望#
美国联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔在3月6日在美国国会发言时表示，他对提高大型银行资本要求的计划进行了180度的转变，称将对“巴塞尔III最终阶段”提出的重大改变。这一提议涵盖了自2008年金融危机以来制定的国际一致措施，包括最低资本要求以防范市场风险。他的出人意料的声明是在美国银行业反对最终阶段最严格的协议后作出的，他们游说避免该协议，称这可能会通过潜在减少银行可用于放贷的资金来伤害普通美国人。
与此同时，加拿大金融监管机构已更新其银行规则，以反映巴塞尔III改革的最终方案，并于2023年开始实施。麦凯表示，如果加拿大和国际监管机构步调不一致，加拿大银行将不再具有竞争力。尽管欧洲监管机构已承诺实施巴塞尔III措施的最终阶段，但他们做得很慢。他强调，不均匀竞争环境将导致加拿大银行对同一客户持有更多的资本，从而失去竞争力。
巴塞尔III措施是为应对2008年金融危机而制定的，包括要求银行保持足够的资本垫底以吸收损失，以及具备满足义务的流动性。麦凯表示，全球金融监管环境是否会失衡并非确定，但这是加拿大银行密切关注的问题。他呼吁建立一个公平竞争环境，并表示，美国的情况尚未结束，因此加拿大银行仍需观察美国的情况。
在过去一年中，市场对RBC的关注主要集中在其美国财富管理子公司City National上。该子公司在约八年的时间里表现良好，但在去年开始出现亏损。麦凯表示，通过高层管理变动以及重组和成本削减，City National将在2025年实现更加正常的利润率。
麦凯表示，RBC将利用其收购汇丰加拿大银行（HSBC）的机会，在美国财富管理领域实现扩张。然而，他指出，在当前美国银行环境中，要认真考虑任何机会是非常困难的。
麦凯表示，随着RBC于3月28日以135亿美元收购HSBC，并将其成功客户转移到RBC，RBC的美国财富管理业务有望受益。但是，随着完成对HSBC的交易而变得更大，RBC也成为了更大的批评目标。
在成功完成对HSBC的收购后，RBC巩固了其作为加拿大最大公司的地位，使其成为批评的更大目标。
在联邦政府批准该交易之前的两个月里，RBC的股价大约反弹了24%，使其市值达到约1930亿美元，领先第二名的多伦多道明银行大约500亿美元。
除了获得监管机构的批准外，收购最具挑战性的部分发生在上周，当时银行将约78万汇丰客户和4500名员工转移到其系统，并将约100家分行改为RBC的蓝色标志。
麦凯将这次“近乎完美”的过渡归功于广泛的规划和彩排，在同意这笔135亿美元交易并最终完成之间的18个月里，公司有充足的时间做这些准备工作。
在一次采访中，麦凯表示，银行现在正在着手整合以及未来的机会。
“我们对未来感到非常兴奋，也对建立一个将加拿大企业和消费者与世界联系起来的银行的能力感到兴奋。”
然而，这笔交易也因为让这样一个主导性的玩家变得更大而受到批评，尤其是在已经是集中银行业的情况下，但麦凯表示这对经济将是有益的，“生产力在于规模。生产力在于将企业和消费者连接到全球市场，扩大我们国家的业务。”
然而，正是公司的规模使得它成为了受到极度关注的焦点。在气候政策方面，情况尤为如此。
由于规模如此之大，RBC近年来一直是全球石油和天然气领域最大的金融提供商之一。雨林行动网络估计，该银行在2022年的石油和天然气融资超过380亿美元，使其在全球排名第二。这一活动导致了对该银行的基层运动以及来自主要国际资产管理公司的压力。
监管机构纽约市的养老金系统负责管理2420亿美元的资产，推动RBC在一项股东提案中披露其清洁能源融资与其化石燃料记录的对比。
在最近几个月里，RBC已经在这方面采取了几项重大举措，包括发布了一项框架，说明了该银行计划如何与客户就气候问题进行合作，承诺到2030年将其可再生能源资金增加到150亿美元，推出了一个内部气候研究所，并在创新方面做出了资金承诺。
“所有这些都旨在鼓励并促使经济转型，以及帮助我们国家实现经济转型的目标，”麦凯说，尽管银行在气候方面已经取得了重大进展，但银行不能比加拿大整体转变得更快，“RBC不能领先于加拿大……我们不能行动得更快。”
麦凯对一些更为激烈的批评者提出了反对意见，没有点名，表示RBC正在表现出领导力时被不公正地批评，“只有经济的很小一部分对银行的期望过高……但实际上，他们代表的只是整体情绪中的很小一部分。”
麦凯表示，HSBC在这些领域的专业知识将是RBC承诺在未来五年内在不列颠哥伦比亚省建立的全球银行中心的前沿，这是RBC为赢得收购批准而做出的承诺的一部分。其他承诺包括创造加拿大的工作岗位和为全国各地的新住房建设提供融资。
与此同时，如果像他预期的那样，City National恢复元气，那么美国财富管理业务可能会通过附加收购进行扩张。但这将部分取决于监管环境。
“我们总是在寻找机会，但目前主要工作是有机增长，”麦凯说，“在最后一天，我们仍将拥有资本来做到这一点，但我要说，鉴于目前美国银行环境中关于规则和监管的不确定性，要认真考虑任何机会是非常困难的。”