“理财夜市”火了！起息、到账更快，多机构密集出摊儿

本报（chinatimes.net.cn）记者付乐 冉学东 北京报道
“下班逛夜市，也能有收益”“夜生活不再是看剧和小吃，还能理财”“很多活期理财，下午17点当天购买就结束了，理财夜市24小时营业。”不少投资者在社交平台评论。
近日，多家银行、理财公司推出了“理财夜市”，延长了部分现金管理类理财产品的交易时间，起息更快，收益时间更长。
1月31日，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《华夏时报》记者表示，理财夜市将理财产品投资购买的时间延长，为投资者提供更多购买便利，更好地满足消费者多元化交易需求。
多机构“上新”
“理财夜市”是指在交易日24点前购买/赎回，也等同于当日交易时间买入/赎回的理财产品，T+1日开始计算收益/到账，延长了理财产品购买和赎回的交易时间。也表明，在工作日非交易时间买入和赎回“理财夜市”的理财产品，起息和到账时间更快。
例如宁波银行财富管理频道显示，和普通现金理财相比，在17点-24点买入，夜市理财T+1日计算收益，而普通现金理财，T+2日计算收益。如周四交易时间后买入，周五起息，将比普通现金理财多三天收益。
招银理财公众号1月24日发布“一个产品的24小时”推文称，“短债理财、现金理财，24小时营业”“不同时间段的选择，造就了不同结果”，做到24小时营业，00:00-24:00的申购赎回申请全部视作当日提交。
1月26日，农银理财发文称，将“农银安心·天天利”同业存单及存款增强人民币理财产品申购时间由下午5点延长至晚8点，即客户在下午5点至晚8点之前的申购交易，也能够于下一工作日确认份额并计算收益。
平安银行发文称，相比普通现金理财，“夜市不打烊”理财产品支持24小时申购，只要在交易日买入，都可算作当天买入。相当于交易时长多了几个小时，计算收益多了起码一天时间，遇到节假日则多出更多时间。
对此，周茂华表示，这类规则使得选择在非工作时段或17:00-24:00时段交易的投资者，其起息和赎回等待时间更短。
和普通理财产品相比，“理财夜市”的理财产品延长了购买和赎回的交易时间，在交易日24点前购买/赎回，视同当日交易时间买入/赎回，T+1日开始计算收益/到账。
例如，光大理财的理财夜市，产品阳光碧乐活21号A，交易时间延长至24点（不含）。以周四申购为例，普通现金管理类理财产品的闭市时间为15点左右，周四闭市后至24点的交易申请需要在T+2日确认并计算收益，也就是下周一才能有收益。现在周四24点前（不含24点）申购，T+1日，也就是周五就能确认，等于多享三天收益。
以官网显示的七日年化2.59%的收益率测算，若投资者申购10万元，1天收益率约为7.09元。假设周一至周五均为正常交易所工作日的情况下，如果投资者于本周四晚5点后申购产品，普通的现金理财要等到下周一才能开始计算收益，而“阳光碧乐活21号A”本周五就能开始计算收益。相当于投资者可以多享受3天的收益。
在购买渠道上，记者浏览多家银行App发现，多家银行和理财公司开辟了“理财夜市”专区。在产品类型上，理财夜市多为现金管理类理财产品，或者由多只短期理财产品组成的活钱管理服务。从收益率来看，各理财公司参与银行理财夜市的理财产品的预期收益率在2.3%-2.8%之间，风险多为R2。
“迎战”开门红
记者查看各机构产品时发现，在购买夜市理财产品前，需在银行进行理财签约，并进行风险评估。然而，多机构产品收益率相近、认购条件相仿、产品期限接近，差异化运营优势并不明显。
夜市理财产品密集上新的背后，是近年来银行理财子公司不断内卷现金管理类理财产品，通过费率下调、提高快速赎回额度等举措增加新卖点。在上述开通提供延迟闭市服务的现金管理类理财产品中，不少机构利用低费率、低起购金额，提升理财灵活度花式揽客，以吸引更多资金入市。例如，平安理财、浦银理财等多家理财公司开启费率优惠，另有机构零费率频现。
在业内人士看来，降费虽能短期内提升产品的竞争优势，但长期还是要靠投研能力、产品盈利能力、产品业绩表现以及投资者体验，以打造持续竞争力。
对于近日布局理财夜市的理财公司、银行变多这一现象，与各机构“迎战”开门红有关。
“理财夜市有助于增加理财销售，提升银行机构获客，增加储蓄负债等，对于银行业务开门红有一定帮助。”周茂华认为。
一直以来，各机构都在银行理财开门红时期，维护老客户、开拓新客户。这期间，由于消费者手中的资金量充沛，因此机构都会尽可能多的上线产品以供客户选择。
2022年，银行理财遭遇了两轮“破净潮”，经历了净值化转型以来的最大回撤。2023年上半年理财规模下降明显，2023年下半年理财规模逐渐回升。2024年开年以来，银行理财产品破净率、收益率整体走势良好，规模稳健抬升。
展望未来，周茂华认为，2024年现金类理财产品收益与市场利率、宏观经济、政策走势及居民资产配置特点等方面相关。他认为，目前我国经济处于稳步修复进程中，宏观政策略偏松，继续推动实体经济稳中有降，对市场利率有一定压力，且居民情绪回暖有一个过程。但从长期趋势来看，我国经济稳中向好、市场情绪逐步回暖、风险偏好改善等都将进一步制约利率下行空间。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟