上海银行迎来拐点还要多久？

文｜睿研金融组 编辑｜ZL
来源｜蓝筹企业评论
2023年转眼已经过去，这一年对于上海银行来说过的并不顺利。业绩低迷、转型失利等经营问题进一步突显，没能给2023年画上一个完满的句号。
不过年底12月时，上海银行的管理层迎来一次变动，原行长辞任、副行长施红敏升任新行长。新行长落定后，在新的一年如何面对历史遗留问题，并带领上海银行如何成长，还是值得我们期待。
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业绩增速持续放缓、资产质量有所改善
冰冻三尺非一日之寒，上海银行的现状也并非突然形成，而是有迹可循的。
2018年时，上海银行的年收入增速一度高达32.49%，但此后5年上海银行走向下坡路，收入、利润端增速开始持续下滑，2022年时营业总收入已经出现负增长；直至最新的2023年三季度财报，显示当期上海银行营业总收入同比减少5.76%、归母净利润同比增长1.03%。


另外值得注意的是，尽管上海银行的利润端还勉强保持着正增长，但在收入持续减少的情况下，上海银行为保利润使出的办法只是节约支出、降低计提力度。
2023年截至三季度末，上海银行计提的信用减值损失为100.20亿元，同比减少30.53%，较上年末减少了62.76亿元，这样一来就释放了巨额的利润空间。
其实这种“修复”利润的情况在商业银行中并不少见，但实际上只是治标不治本，并不能从根本修复业绩低迷的问题。而上海银行的拨备覆盖率虽然尚处在安全水平，但未来如果业绩不能得到及时改善，也经不起一降再降。
这两年上海银行持续降低计提，该行的拨备覆盖率已经降至300%以下；2023年前三季度，上海银行拨备覆盖率降至290.02%，在17家城商行中的位次从前三掉至第10名。
不过好在上海银行作为老牌城商行，虽然近几年在头部梯队有掉队的趋势，但底子打的还算扎实。这几年经过加强管控，上海银行的资产质量有所改善。
2023年以来，上海银行的不良贷款率开始出现下降趋势，截至三季度末降至1.21%，是近三年以来的最好水平；同期各级资本充足率也开始回升，截至2023年三季度末核充率升至9.25%。
虽然相较头部其他几家上市城商行，上海银行还存在着改善空间，不过总算是止住了下颓的趋势，释放了回暖的良好信号。
不过要将上海银行彻底拉回健康增长的正轨，仍有许多痛点亟待解决。
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净息差改善成老大难、转型寻求突破口
息差的问题就是其中的老大难之一。
尽管上海银行的资产质量已经开始改善，但经营效益仍有待提升。本来上海银行作为头部城商行，净息差的表现就不是很好，长期在城商行队列的下游徘徊。


而这几年银行业整体受大环境影响、息差普遍开始下滑，上海银行的净息差承受压力不小，更是一路下跌、不容乐观；2023年3季度末时，上海银行的净息差已经降至1.26%，位列倒数第二，仅好于厦门银行。
根据国家金融监督管理总局的统计数据，2023年3季度商业银行的行业净息差为1.73%；也就是说，上海银行的净息差要比行业水平低47个基点。
作为商业银行，利息净收入必然是营业收入的最主要来源。上海银行净息差难以改善，自然会对利息净收入产生负面影响。
2022年，上海银行净息差降幅扩大、同比下降20个基点，同年利息净收入开始出现负增长、同比减少6.03%；2023年三季度末，上海银行净息差同比下降21个基点，前三季度利息净收入同比减少7.26%。
上海银行显然也意识到了这一点，寻求了许多办法来扩大贷款资产投放、以抵消净息差下降的拖累作用。此前，为了实现零售转型，上海银行将宝押在了消费贷上、特别是新兴的互联网消费贷。
2018年，是上海银行高速发展、消费贷井喷式增长的一年。这一年上海银行的零售贷款余额达2768.21亿元，同比59.05%，其中消费贷款达1574.76亿元，占比68.07%，同比提高14.01个百分点；互联网消费贷款余额1095.19亿元，同比增长267.55%。
野蛮生长的同时，消费贷的不良率也在急速上升。根据同花顺iFinD数据，2018年上海银行的消费贷不良率为0.52%，2020年时已经涨到1.87%；截至2023年上半年，上海银行已经将消费贷整体规模收缩至千亿元，但消费贷不良率仍没有得到很好的控制，高达1.81%。
目前，上海银行也在其他方向寻找突破口。
2023上半年，上海银行普惠型贷款客户数33.46万户，同口径较上年末增长33.91%；普惠金融贷款余额1241.90亿元，同口径较上年末增长15.94%；科技型企业贷款余额1304.61亿元，较上年末增长25.60%；民生金融贷款余额1079.06亿元，较上年末增长11.04%。
不过以目前上海银行超过万亿的贷款投放规模来看，这些业务仍有待成长。短期来看，上海银行重回正轨并没有即用即灵的特效药，稳住基本盘、提升净息差水平仍是一个长期任务。
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来源：蓝筹企业评论（ID:bluechip808）