含权投资正当时？混合理财近一年业绩榜首四季度免收申购费丨机警理财日报

南财理财通课题组 陈子卉


榜单筛选条件：理财公司发行的6—12个月期限混合类公募产品，同系列同投资周期产品保留一只。本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。
南财理财通数据显示，截至10月17日统计，理财公司6—12个月期限人民币混合类公募理财近一年算术平均净值增长率和最大回撤分别为1.78%和2.31%，其中13.96%的混合类产品近一年录得负收益。
分机构看，宁银理财、光大理财和招银理财平均收益位列前三，该期限混合类理财近一年算术平均净值增长率分别为5.29%、4.12%和3.55%。
在理财公司6—12个月期限的混合类公募理财近一年业绩榜单中，8家理财公司产品上榜。其中，宁银理财和招银理财各有2只产品上榜，光大理财、南银理财、交银理财、浦银理财、杭银理财和中银理财各有1只产品上榜。
宁银理财“宁赢红利精选1号(最短持有1年)”、光大理财“阳光橙增盈1号”和南银理财“盈瑞合利灵活价值精选主题(最低持有371天)”位列前三，近一年净值增长率分别为8.16%、6.15%和5.56%。
从风险回撤控制来看，因直投权益持仓占比较高，宁银理财上榜产品最大回撤偏高，“宁赢红利精选1号(最短持有1年)”和“宁赢混合类碳中和1号(最短持有1年)”最大回撤分别为15.05%和14.56%。
榜首宁银理财“宁赢红利精选1号(最短持有1年)”为四级（中高风险）偏股混合类理财，业绩比较基准（年化）为3.5%—9.5%，10月16日累计净值收至1.150996，成立以来年化收益5.12%，存续期已进行两次分红。截至上半年末，该产品规模为1.57亿元，未超其10亿元的募集规模上限；资金投向上，该产品约七成资金投向权益资产，近两成投向债券，现金类资产占产品总资产比例的8.13%。
宁银理财“宁赢红利精选1号(最短持有1年)”设有一次性收取的申购费，通常来说，主动权益投资持仓占比较高的理财产品会比固定收益类产品多收取一笔申购费用。“宁赢红利精选1号(最短持有1年)”申购费率原始标准为：申购确认金额在0元—50万元（不含）时，费率为1.20%；在50万元（含）—100万元（不含）时，费率为1.00% ；在100万元（含）以上时，费用为1000元。
不过该产品成立以来多次减免申购费至零，从近期公告看，9月30日，宁银理财公告显示，旗下十余只权益类及混合类公募理财（包含“宁赢红利精选1号”）的申购费在2024年四季度期间阶段性减免为0%，列表中产品原始申购费率在0.5%—1.2%不等（500/1000元封顶）。
在鼓励含权投资方面，此前也有理财公司选择新设权益类产品C份额，支持理财投资者在灵活期限内参与权益投资。如9月20日，招银理财“招卓价值精选”新增C份额，该份额不收申购费，持有时间超30天不收赎回费，但在持有期间会收取0.6%/年的销售服务费，与基金的A/C份额类似。
（数据分析师：张稆方）