延续传承8代的罗斯柴尔德家族 如何在中国“玩”投资？

作者：Perry


“他在许多人的生活中占据着重要地位”，2月27日，罗斯柴尔德家族在雅各布·罗斯柴尔德 (Jacob Rothschild，下文简称“罗斯柴尔德”) 的讣告中这样说到。
终年87岁的雅各布·罗斯柴尔德在家族发展史中，发挥了重要作用。
雅各布·罗斯柴尔德 1936 年出生于英国，1963 年进入家族银行 NM Rothschild & Sons 开始了自己的职业生涯，上世纪90年代与马克·温伯格爵士 (Sir Mark Weinberg)等共同创立了 J Rothschild Assurance Group，该集团现为财富管理公司 St James’s Place（圣詹姆斯广场集团，截至2023年6月，管理资金为1575亿英镑），同时，雅各布·罗斯柴尔德创立包括投资信托RIT Capital Partners等公司，该公司投资领域从对冲基金到清洁技术初创企业等诸多方向。
除了金融之外，雅各布·罗斯柴尔德还因长期关注艺术领域而闻名，并于1985年至1991年间担任英国国家美术馆的受托人。他去世后，英国前文化部长埃德·维泽 (Ed Vaizey) 在 X （原推特）上向雅各布·罗斯柴尔德致敬，称他是英国伟大的文化慈善家之一，另外，包括中国在内的全球诸多媒体，也对雅各布·罗斯柴尔德的去世表达了悼念，要知道，中国与罗斯柴尔德家族的合作最早可追溯至清朝，可谓源远流长。
2017年，罗斯柴尔德家族在象征其家族荣耀的沃德斯顿庄园（Waddesdon Manor）专门举办了一场“中国之夜”活动，其家族第八代费迪南德·托马斯尼（Ferdinand Tomassini）在活动中表示：“中国代表着未来（China is the future）,家族希望和中国有更紧密深入的合作，希望更多中国人知道沃德斯顿庄园，并了解家族的历史。”
被神话的家族 其实没那么神秘
相信多数人了解到罗斯柴尔德家族，是源于一本流行已久的图书，书中提到其家族掌握的资产高达50万亿美元，由于其家族长期低调行事，甚少在媒体中露面，因此这一数据进入大众视野中时，无疑为其家族披上了一层神秘面纱，但学术界和金融界均对这一数据不予认可。相比于其资产的具体数字，罗斯柴尔德延续上百年的家族文化、投资理念以及精神价值才是更值得关注的，从罗斯柴尔德的家族史中，我们既可以看到全球现代金融的发展，也能看到大国的兴衰变化。
罗斯柴尔德家族，于18世纪末的德国发迹，家族创始人为梅耶·阿姆谢尔·罗斯柴尔德（Mayer Amschel Rothschild），其商业智慧与对战争财的把握，为罗斯柴尔德银行帝国的发展奠定了基础。随着时间的推移和家族成员的共同努力，使得罗斯柴尔德家族在金融、工业、政治等多个领域都留下了烙印。
19世纪，罗斯柴尔德家族通过提供战时贷款和参与重大工业投资，如铁路和煤矿开发，成为了世界上富有的家族之一。家族的金融网络遍及法兰克福、伦敦、巴黎、那不勒斯和维也纳等欧洲主要城市，其家族不仅在金融领域有着巨大的影响力，还在政治和社会事件中扮演着关键角色。家族成员曾为废除奴隶制、克里米亚战争和普法战争等历史事件提供了关键的财政支持。然而，第二次世界大战对罗斯柴尔德家族造成了巨大打击，德国的犹太财富被没收，家族在维也纳的百年根基被摧毁。战后，罗斯柴尔德家族虽然面临了重大挑战，但仍然保持着在华尔街的重要地位，并在全球范围内展开并拥有更广泛的业务。今天，罗斯柴尔德银行（Rothschild & Co）依旧是全球金融服务业的重要参与者，家族的影响力依然深远。历经上百年的历史，其家族形成了和谐、诚信、产业（Concordia, Integritas, Industria ）的座右铭，而其在中国的投资，源于1896年。
罗斯柴尔德家族到底在中国投了些什么？
当时，北京辛迪加勘探公司在发展中急需大量资金用于资源开发，李鸿章找到好友罗斯柴尔德，希望其购买公司股份，而罗斯柴尔德家族已投资过同类型的公司，因此对辛迪加慷慨解囊。而从改革开放之后，罗斯柴尔德家族与中国的联系更加频繁。1979年，其作为英国国家煤炭公司和北方工程公司在北京和江苏建设发电厂的财务顾问，标志着正式进入中国。20世纪80年代，罗斯柴尔德还参与了中国铁路系统的调查与绘制工作。
21世纪初，罗斯柴尔德家族进一步扩大了在中国的业务。2000年，在北京成立了罗斯柴尔德中国控股有限公司，由伊芙琳·罗斯柴尔德担任董事长，并在上海和香港设立了办公室。2009年，大卫·罗斯柴尔德访问中国，表达了扩大在华资产管理业务的愿望，希望将其业务占比提升至全球业务的10%。
2011年，雅各布·罗斯柴尔德首次访问中国，并对落地中国一只新私募股权基金进行调研，而其在北京大学的演讲中，认为中国未来十年的多个领域都具有巨大投资潜力。
罗斯柴尔德家族一向喜欢低调行事，所以公众对于他们在中国的具体活动了解不多，同时他们坚持“独立财务顾问”模式，在当时已和中国移动、中国联通以及吉利、阿里巴巴等在内的众多企业合作，展示了罗斯柴尔德家族在中国金融投资领域的深远影响力。
罗斯柴尔德家族在中国的投资分类
从具体来看，罗斯柴尔德家族在中国的投资主要分为并购咨询、金融投资和实业投资三大板块。
在并购咨询板块，罗斯柴尔德家族业务覆盖广泛，涉及汽车、金融、电信、房产和能源等多个关键行业。作为多家知名企业如上海汽车、中国石化等的财务顾问， 1994-2004年完成了55个项目，总金额高达480亿美元。其不仅为中国移动等大型企业提供了财务咨询，还与民生银行等金融机构建立了全面的战略合作，提供包括资本市场和并购兼并等多方面的服务。此外，家族公司还参与了诸如华能国际电力、中国五矿资源等在内的重大跨国并购案，显示其在资本运作和战略投资方面的强大能力。2010年，罗斯柴尔德协助华能支付12亿美元，买下印度GMR集团所持有的美国InterGen公司50%股权，另外，还帮助中国五矿资源以18.46亿美元收购其母公司名下资产澳大利亚采矿公司MMG。罗斯柴尔德家族公司大中华区前主席俞丽萍曾强调：“成功的并购不仅在于交易本身，还需考虑后续的项目整合和管理，对中国企业而言，海外并购是一条充满挑战的道路。”
而从金融投资板块来看，罗斯柴尔德家族在中国的布局更加积极。2006年，罗斯柴尔德银行获得QFII资格，开始在A股市场投资，持股包括新希望、羚锐股份等知名公司。2007年，投资2540万欧元获取青岛银行近5%股权，经过发展，青岛银行成为“A+H”股上市银行。2008年，罗斯柴尔德进一步深化在中国的金融投资，以1.5亿元获得中海基金15.385%的股份，成为其第三大股东。
2011年，北大演讲之后，罗斯柴尔德便在中国设立了首只基金，募集规模超过7亿美元，这也是其在中国的首个动作。
近些年，罗斯柴尔德家族在中国的私募股权市场也有诸多动作，2019 -2020年，协助公司大中华区前主席俞丽萍担任创始合伙人的南风资本，据悉此轮募资共完成5亿美元，目标为10亿美元，虽然低于预期，但罗斯柴尔德体系带来的资源和背书，远比资金更重要。
在实业投资方面，罗斯柴尔德家族参与了葡萄酒、餐饮业、汽车等多领域的投资。2009年，罗斯柴尔德与中信华东集团合资成立了罗斯柴尔德男爵中信酒业公司，旨在山东蓬莱生产高档葡萄酒。此外，2015年，罗斯柴尔德以千万美元投资了北京东方合众餐饮有限公司，旗下品牌包括“东方饺子王”等。而最让大家熟知的莫过于帮助吉利汽车以“蛇吞象”的形式，“吃下”沃尔沃，要知道当时吉利汽车的市值仅有3亿美元，而沃尔沃虽然当时亏损，但市值仍有18亿美元，两者实力悬殊巨大，因此，直到今天，这个案例也是中国企业海外并购的成功手笔之一。此外，罗斯柴尔德还曾与中国互联网巨头阿里巴巴有着深入合作。其家族公司担任了阿里巴巴在中国香港上市、退市及美国上市等重要财务顾问角色，展现了其在金融服务领域的专业能力和影响力。阿里巴巴2014年在纽交所的上市更是成为了全球商业史上教大规模的IPO之一，罗斯柴尔德家族在其中扮演了重要角色。
通过这一系列的动作，罗斯柴尔德家族展现了自己专业而严谨的商业形象，同时，也展示了其在全球金融和实业投资领域的深远影响力。
雅各布·罗斯柴尔德的离世对于全球金融市场无疑是巨大的损失，但其所代表的家族，也为世界留下了巨大的精神财富，其延续上百年的“团结、正直、勤奋”族训，也是家族长青的原因之一。另外，随着中国私募市场的蓬勃发展，相信其家族在中国市场会有越来越多的投资。
附：罗斯柴尔德家族族谱


图片来源：公开网络整理