传统业务承压 中小农商银行待“突围”

问计
张炜
近年来，净息差持续收窄，成为银行业面临的最主要挑战，尤其是传统业务依存度较高的中小农商银行受到的影响较大。有的农商行为帮助实体经济走出困境，主动加大减费让利力度，贷款利率进一步下降，个别业务甚至出现利率“倒挂”。
中小农商行业务单一，以传统存贷款业务为主，手续费及佣金净收入占比低。相比之下，大中型银行近年来不断提高非利息收入的占比，有的已经超过30%。有券商研报称，摩根大通、美银、花旗、富国四家美国大型银行2021年非息收入占比分别达到57%、52%、54%、41%，优于中国银行业平均水平。相比非息收入贡献占大的国内外大中型银行，中小农商银行看息差“脸色”过日子的特征突出。
央行持续引导银行业降低实体经济融资成本，贷款利率跌至历史较低水平，商业银行净息差遭受冲击。2022年，净息差收窄还呈现新的特点，除了资产端收益率下滑之外，负债端的成本呈现上升。在宏观经济及资本市场波动的背景下，企业居民投资、消费意愿下滑，不少银行遭遇新增存款呈现定期化，活期占比下降，整体存款成本率上行。
据中国银行研究院的报告，降息带动商业银行净息差由2021年底的2.08%降至2022年中的1.94%。另有机构研究显示，农商银行平均净息差从2020年的2.45%，降至2021年的2.26%，再降至2022年前三季度的2.06%。2022年，大型银行与股份制银行的净息差收窄幅度相当，而农商银行的降幅多出10个基点。与头部农商行相比，有的中小农商银行“议价”能力弱，为了争夺业务不得不再“降价”，净息差收窄的程度更严重。而且，中小农商银行净息差需要覆盖的运营成本和潜在风险更高，净息差收窄给盈利带来的冲击更大。
以量补价是大中型银行盈利保持稳定增长的基础，相比之下，中小规模的农商银行尤其是非沿海地区的中小农商行，受到扎根“县域”的影响及资本金的约束，以量补价的作用较为有限。这些银行本身基础较差，区域经济在过去三年受到疫情及房地产市场调整的影响大，传统业务承压令其盈利能力减弱，致使补充资本金、提高风险抵补能力等受牵制。
展望2023年，机构预计，随着经济复苏，居民、企业用信需求将进一步扩张，银行业息差水平跌幅有望收窄。近期，广东、河南、湖北等地部分中小银行下调存款利率，有助于缓解息差压力。但相关专家分析认为，由于存款资源不足等因素，中小银行存款“降息”的力度有限，净息差收窄压力仍将存在。与此同时，面对大中型银行服务“下沉”，“掐尖营销”愈演愈烈的态势，中小农商银行的展业空间受到挤压。
农商银行、农信社等农村金融机构定位于“立足县域、支农支小”，经营存在区域限制，再加上各方面的基础明显逊色于大中型银行，其从传统业务承压中“突围”的难度不小。对于中小农商银行来说，亟须摆脱传统经营理念与发展思维，适应发展新常态，主动加快推动业务转型。上市农商银行作为头部农商银行，在转型方面取得不错成绩，值得中西部地区的中小农商银行学习借鉴，从而因地制宜地探索转型发展的道路。一方面，加快数字化转型，通过科技赋能来提升业务处理能力、信贷业务拓展能力及精细化管理能力，着力提升审批效率和客户体验，形成差异化的服务特色，既使金融服务更适合“三农”领域新的发展特点，更好满足市场需求，也确保资产质量稳步向好。
另一方面，加快推进业务结构转型，大力发展风险权重较低、资本占用较少、综合回报较高的中间业务和资金业务收入，切实提高资金使用效益。
值得注意的是，2022年是银行理财业务全面净值化转型的第一年，上市农商银行中间业务普遍受到影响，有的滑坡超过30%。但业内人士认为，发力中间业务，朝着轻资产转型，仍是农商银行转型的必然选择。农商银行中间业务收入的占比与股份制银行有很大差距，虽然自身有多方面的劣势，但提升中间业务的空间很大。农商银行应坚持在中间业务上做“加法”，加大同业合作和产品创新力度。中间业务盈利转型需要一个长期持续投入的过程，农商银行应该增强定力，久久为功，补足短板，作出特色，持续推动盈利水平提升。