美国银行：人在ICU情况稳定

上周福布斯刚把硅谷银行评为美国最好的银行，结果就被爆出来银行流动资金出了问题。硅谷银行的大哥们一边抛售股票，一边高喊不要慌，我们很健康，结果第二天就凉了，直接宣布破产。紧接着，隔天美国签名银行也宣布倒闭，也算黄泉上有个伴，而第一共和银行、阿莱恩斯银行等一堆美国的中小银行都被爆出病例单，看上去血压都有点高，美国银行业的危机也就这样爆发了。


首先咱们简单解释一下，银行破产问题其实没那么复杂，要么是不赚钱亏损，要么是遭到挤兑。银行这门生意说到底就是给储户利息，吸纳他们来存款，再拿这笔钱去挣钱。如果银行给储户5个点的利息，自己去投资理财才搞3个点利息，那就是亏本买卖早晚得嗝屁。另一种情况就是储户突然不信任你了，隔壁银行存款给花生油，你咋就给个贺卡呀，不在你这存了，都来把存款取走，那银行也得瘫痪。而最近的主角硅谷银行，咱也说了能被福布斯发好人奖，说明本身人品没啥问题。


你说当年的雷曼人家是玩次级贷款的，还有一些银行是把钱拿去搞P2P，这些银行都是在高压线上跳舞，死很正常也很合理。但硅谷银行不是，它的客户来源都是以硅谷为代表的高科技公司，客户的公司稳定流水很大，妥妥的优质群体，它拿了这些客户的存款也没搞什么骚操作，最喜欢干的是买国债，美债这个东西是全世界公认的硬核理财产品，连老美的死对头都会买，你想得有多安全。但是谁能想到华尔街搞风险投资的银行还没死，老实买美国国债的硅谷银行先死了呢！越老实越吃亏，这句话在资本面前是真理。


本质上来说，硅谷银行和美国众多中小银行出现危机的原因其实就是美联储加息导致的。从08年以后，美国的经济其实一直在脱实向虚的路上狂奔不止，市场是非常依赖量化宽松这款药的。说白了大哥疯狂印钱，下面小老弟疯狂借贷，大家炒股炒币炒房子，看上去热闹的不行，20年和21年在GDP增速大幅下滑的情况下，美股还能夜夜笙歌，就是这个逻辑。但你现在不断加息，尤其美联储表示今年还得加，货币收紧就意味着前年你可以把钱存银行吃利息，再零利率贷款来给员工发工资，但今年你就得把自己的存款拿出来给员工发工资了，银行当然就会面临流动性收紧的局面。


另一方面，对于硅谷银行这种中小银行来说，以前给客户一个点的利息，再去买两个点的国债，自己也能挣钱。但是现在加息了，两个点的国债就不足以支撑你的盈利，同时市面上能给出更高利息的银行理财产品多了。就比如隔壁银行存钱不仅给花生油，还能给免费体检，两个原因一叠加，就会使很多储户纷纷取走存款。硅谷银行表示，我的钱都买国债了，现在拿不出来那么多，只能低价甩卖，这就导致很多储户有点慌，群里一转发全都来取钱了，从而形成挤兑潮，结果3月9号进了重症监护室，3月10号就宣布告别人间，也算走得很安详。


所以我们说，硅谷银行在美国不算大银行，但它这种老实本分的银行挂了影响反而更大，这就意味着美国大量的中小银行都可能面临这种猝死的局面。美元无限印钞再加息收割，这种断子绝孙的套路不仅伤害全球其他国家的经济，对自己的副作用肯定也是极大的。对于美国来说，印钱放水形成了一个虚假繁荣的高通胀局面，突然关闸停水，必然会出现金融系统风险。对于一个高烧不退的人，你说当头一盆冷水浇下去，不仅不能退烧，还可能烧得更厉害。


当然对于老美来说，这不是坏事。在全球国家都在减持美债的时候，谁在给美债托底？当然是美国自己的银行。美国的高通胀也就是因为钱印多了，银行一破产意味着大量的钱瞬间消失，所以硅谷银行那是英雄，为美国买债为美国破产，同时解决美债问题和通胀问题，就冲这个拜登去送个挽联还真不过分。