40万字、25个附件！商业银行资本管理规则迎大修！机构火速回应

上证报中国证券网（记者 张琼斯）时隔11年，银保监会、人民银行调整商业银行资本管理规则！
银保监会、人民银行2月18日起就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）公开征求意见。
《征求意见稿》是经2012年发布的《商业银行资本管理办法（试行）》修订而成，结合了我国银行业的最新实际，对风险加权资产计量规则等进行了重构，并全面对接巴塞尔协议III这一国际监管改革要求。
资本是商业银行抵御所面临的个体风险和系统性风险的屏障，资本的多少也会约束商业银行信贷投放等行为。在业内人士看来，资本管理是商业银行的基础制度和金融监管的关键抓手之一。
《征求意见稿》由正文和25个附件组成，共计40万字。正文重点突出总体性、原则性和制度性要求；附件细化正文各项要求，明确具体的计量规则、技术标准、监管措施、信息披露内容等。
对于《征求意见稿》带来的影响，银保监会、人民银行有关部门负责人表示，测算显示，实施《征求意见稿》后，银行业资本充足水平总体稳定，未出现大幅波动，单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。
银行业人士认为，《征求意见稿》的发布是中国银行业具有里程碑意义的重大事件。《征求意见稿》具有多重积极影响：实现了中国银行业资本计量标准与国际标准的有效接轨，践行走中国特色金融发展之路的发展理念；提高银行体系的风险抵御能力，增强其经营的稳健性；发挥资本指挥棒的导向作用，进一步提升商业银行对实体经济的支持力度。
多家商业银行透露，已积极“备战”新规落地，未来将按照监管要求，有计划、有步骤、高质量推进新规实施，提升风险计量和管理能力，提升服务实体经济质效。
构建差异化的资本监管体系降低中小银行合规成本
原银监会于2012年发布了《商业银行资本管理办法（试行）》。但近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，上述文件在实施过程中遇到新问题，有必要依据新情况进行调整。
复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼举例，现行资本监管规制对部分债权的风险权重较为单一，未充分反映风险实质；对中小银行的要求过高，未充分体现差异化监管思路。
与此同时，巴塞尔委员会深入推进后危机时期监管改革，先后发布了一系列审慎监管要求，作为全球资本监管最低标准，并将在未来逐一开展“监管一致性”（RCAP）评估，确保各成员实施的及时性、全面性和一致性。
银保监会、人民银行立足于我国银行业实际情况，结合国际监管改革最新成果，对《商业银行资本管理办法（试行）》修订形成了《征求意见稿》。这将有利于银行持续提升风险计量精细化程度，引导银行更好服务实体经济。
《征求意见稿》修订的主要内容是：围绕构建差异化资本监管体系，修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则，完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容。具体包括以下五个方面的重点内容：
一、构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。
《征求意见稿》构建了差异化的资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。
其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。
董希淼认为，差异化监管思路，是此次《征求意见稿》的最突出变化。我国银行业金融机构超过4000家，数量多、分布广，业务规模、风险特征千差万别。《征求意见稿》结合我国实际将银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案；既加强了对大中型银行的资本监管，推动银行业保持发展稳健性；又适当降低了中小银行合规成本，引导其聚焦于服务县域和小微企业。
“《征求意见稿》在资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上分类对待、区别处理，强调同质同类银行之间的分析比较。”银保监会、人民银行有关部门负责人表示，差异化资本监管不降低资本要求。在保持银行业整体稳健的前提下，可以激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。
二、全面修订风险加权资产计量规则，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内模法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。
针对风险加权资产计量规则，《征求意见稿》总体上增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性；限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。
比如，在信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。其中，针对房地产风险暴露中的抵押贷款，《征求意见稿》依据房产类型、还款来源、贷款价值比（LTV），设置多档风险权重。
农业银行总行风险管理部总经理田继敏表示，《征求意见稿》对第一支柱下信用、市场、操作三大类风险加权资产计量方法进行了重构，大幅修订了信用风险权重法。在借鉴巴塞尔协议III信用风险新标准法的基础上，充分考虑我国实际，提高了计量的风险敏感性，有两个重要变化：一是调整了风险暴露分类，二是细化了风险权重的档次划分。
田继敏表示，《征求意见稿》对中小企业单列了风险暴露类别和风险权重，将有利于降低中小企业信贷成本，支持中小企业发展；《征求意见稿》要求银行加强尽职调查，对银行内部管理提出了更精细化的要求，将进一步促进权重法计量的准确性。
关于市场风险，中国银行总行风险管理部总经理史炜表示，第一支柱中，市场风险模块发生了颠覆性变革，《征求意见稿》建立了更加审慎和稳健的市场风险监管体系。市场风险计量规则的全面落地实施，将提升银行市场风险管理水平，不仅可以有效保障银行业务的健康持续发展，更强化了银行应对市场风险及外溢性风险的管理能力，对于防范系统性金融风险、维护金融稳定具有重大意义。
值得关注的是，《征求意见稿》首次明确了商业银行投资资产管理产品的资本计量标准，引导银行落实穿透管理要求。参照国际标准，《征求意见稿》提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和1250%权重，并详细规定了各方法应满足的条件。
三、要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。
四、强化监督检查，优化压力测试的应用，用好用活第二支柱，进一步提升监管有效性。
为完善监督检查，《征求意见稿》一方面参照国际标准，完善监督检查内容，设置72.5%的风险加权资产永久底线，替换原并行期资本底线安排；依据银行储备资本的达标程度，限制分红比例等；另一方面衔接国内现行监管制度，促进政策落实。
五、提高信息披露标准，引入70余张披露模板，要求银行详细披露风险相关定性和定量信息，增强市场的外部约束。
《征求意见稿》遵照匹配性原则，建立覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系。
第一档银行要求披露全套报表，包括70张披露报表模板，提高信息披露的数据颗粒度要求；第二档银行适用简化的披露要求，披露风险加权资产、资本构成、资本充足率、杠杆率等8张报表；第三档银行仅需披露资本充足率、资本构成等2张报表。
总体影响积极正面加大了对实体经济的支持力度
银行业人士认为，《征求意见稿》将带来多重有利影响：实现中国银行业资本计量标准与国际标准的有效接轨，践行走中国特色金融发展之路的发展理念；提高银行体系的风险抵御能力，增强其经营的稳健性；发挥资本指挥棒的导向作用，进一步提升商业银行对实体经济的支持力度。
“《征求意见稿》的发布是中国银行业具有里程碑意义的重大事件。”史炜表示，商业银行资本新规既充分吸收借鉴了国际金融监管改革的重要成果，又与我国国情、金融发展水平相适应，提升了国际规则在中国式现代化进程中落地实施的适用性，深刻践行了走中国特色金融发展之路的发展理念。
浦发银行有关部门负责人表示，巴塞尔资本协议作为全球银行监管领域最有影响力的国际标准，其变革始终代表不同市场条件下的金融机构风险管理和金融监管的发展趋势和改革方向。遵照巴塞尔资本协议最终方案所提出的“简单性、可比性及风险敏感性”原则，银保监会对现行《资本管理办法》进行全面修订，实现了中国银行业资本计量标准与国际标准的有效接轨。
史炜认为，《征求意见稿》构建了一个多重约束的审慎监管框架，强化了跨周期性，将更加有效地引导银行统筹好当前和长远的关系、稳增长和防风险的关系，对于促进银行业实现高质量发展、提高服务实体经济质效、维护金融体系安全具有重要意义。同时，实施商业银行资本新规也将有助提升我国银行体系竞争力和话语权、扩大金融对外开放。
田继敏表示，《征求意见稿》对我国商业银行的影响总体积极正面，有利于促进商业银行提高风险计量和应用水平，做实资本充足水平，增强商业银行抵御风险的能力。
“结合前期测算及同业交流情况，实施新规后，预计商业银行资本充足水平将总体保持稳定。”田继敏表示，对于大型银行而言，例如农业银行，预计风险加权资产可能有所下降。总体来看，将有利于大型银行准确计量风险、加强风险管理。
《征求意见稿》将对银行的实际经营管理产生积极影响。田继敏表示，根据新规则，银行可以全面摸清风险底数，夯实资本管理基础，制定切实可行的资本规划，增强经营稳健性。商业银行应抓住新规实施契机，充分发挥资本指挥棒的导向作用，引导资金投向可持续和高质量发展的实体经济部门。
“本次修订进一步加大了对实体经济的支持力度。”浦发银行有关部门负责人表示，《征求意见稿》对原有一般公司类风险暴露下风险权重进行细化，进一步降低中小微企业的融资成本，鼓励商业银行加强对中小微企业的信贷支持。商业银行投资地方债是支持实体经济的重要方式，《征求意见稿》对商业银行投资地方政府一般债券给予较低的风险权重、相应的资本占用也较低。《征求意见稿》还上调了银行同业债权的风险权重，增加同业内资金流转成本，减少资金在银行体系内空转，引导资金转向实体经济。
董希淼认为，《征求意见稿》是对我国商业银行资本监管办法的全面修订，如果正式实施，将产生四个方面的积极作用：一是有助于提升银行风险管理水平，保持银行体系稳健性；二是有助于提高银行资本监管匹配性，将差异化监管落到实处，减轻中小银行合规成本；三是推动银行提升服务实体经济能力，特别是降低地方政府债券和优质企业的资本占用等，实际作用较大；四是有助于我国银行业对接巴塞尔协议III等国际规则，推动金融业对外开放不断扩大和深化，提升全球竞争力。
银行已为新规落地作准备
为给我国商业银行预留充足的实施准备时间，并保持我国实施进度与巴塞尔委员会国际成员基本同步，《商业银行资本管理办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。
多家商业银行已为新规的落地实施积极“备战”。
前期，农业银行密切跟踪国际国内监管规则改革动向，配合监管部门开展新规实施测算和分析，在数据、模型和信息系统建设等方面做了充分准备，为实施新规打下了扎实基础。
中国银行提早谋划，开展新规落地的实施准备工作。目前，该行信用风险权重法系统主体功能改造、市场风险FRTB管理信息平台、操作风险管理信息系统损失数据及资本计量模块顺利投产。
浦发银行也围绕新规中的要点“未雨绸缪”：对银行前端业务系统进行调整，为新规实施做好数据准备；通过手工及系统的定量测算，评估新规实施对浦发银行的潜在影响，提前规划，为新规实施做好战略准备。
可以预期，未来商业银行将稳步推动新规实施。
“农业银行将按照监管要求，有计划、有步骤、高质量推进新规实施，进一步优化政策流程，校准模型参数，完善信息系统、强化数据治理，加强新规落地和应用，有效传导资本约束经营的管理理念，切实提升风险计量和管理能力。”田继敏表示。
中国银行将把新规实施与该行全面风险管理体系建设深度融合。史炜表示，中国银行将通过制定并实施资本计量高级方法三年规划，在全面落实新规的基础上，建立风险数据治理机制，提供更加灵活、敏捷的风险数据服务；以智能风控推动风险管理数字化转型，提升服务实体经济质效等。
“浦发银行将充分做好业务引导，为新规实施做好管理准备。”浦发银行有关部门负责人表示，未来，浦发银行将严格、有效落实监管规制修订各项要求，树立行业标准，将风险管理水平再推向一个新高度。