“回购贷”“增持贷”推进中，对银行风控能力提出新要求
央行9月24日提出创设股票回购、增持专项再贷款后，第一财经记者了解到，各家银行也在积极推出或计划推出相关业务，有银行正在启动相应方案的讨论，也有银行抢占先机推出营销方案。业内人士认为，在实践中，要根据企业的实际情况做好评估，规范资金用途，加强资金全流程监管，防止专项再贷款资金投向别处。多家银行讨论相关方案
“行内正在讨论‘回购贷’‘增持贷’方案，很快会出台细则。”一位股份行人士告诉第一财经记者。
央行9月24日在国新办发布会上宣布，创设专项再贷款，为引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购、增持上市公司股票，首期额度为3000亿元，未来可视运用情况扩大规模。记者了解到，多家银行正积极响应，在行内讨论政策情况，计划启动相应方案。
业内人士认为，这项工具为上市公司提供了合法的资金来源，用于回购和增持股份，有助于稳定股价，优化市值管理，并提升投资吸引力。同时对银行风控能力提出更高要求，在实际操作中，既要防止企业专项再贷款资金不被挪作他用，也要紧跟权益市场波动做好贷后管理。
多家银行人士告诉记者，行内正进行积极讨论相应细则，很快会出台方案。一位股份行人士透露，正在挨个了解户申请贷款意愿和金额需求，会根据不同贷款主体设定相应贷款要求。
业内已有银行率先出台股票回购增持专项贷款营销细则。记者获悉，该行对贷款利率、客户资质、业务期限等方面都作出了详尽的安排。（详见第一财经报道《兴业银行率先启动股票回购增持专项贷款营销：预测可能存在排他性，要求抢占先机》）
记者在采访过程中了解到，对于一线信贷员来说，拥有一份标准详细、可参考的放贷指标格外重要。“授信难度可能会增加。”一家国有行客户经理对记者表示，“增持贷”“回购贷”都是为上市公司提供股票回购增持的专项贷款，股票市场本身波动比较大，上市公司股价有涨有跌，如何进行风险评估也是一个难题。
防止资金流向其他领域
根据央行的《贷款通则》，借款人使用贷款资金不得违反国家相关规定，从事股票、期货、金融衍生产品等投资活动。因此，监管部门一直对信贷资金违规流入股市等行为进行严格监控和查处。然而，近期央行提出的“股票回购增持专项再贷款”引发了市场的广泛关注和讨论。
业内人士指出，央行并未直接或通过代理方式向企业直接提供贷款，而是采用了一种激励机制，鼓励21家全国性的银行在自愿和风险自担的基础上，向合格的上市公司及其主要股东发放贷款。一旦监管机构对这些贷款的使用情况进行核实和确认，央行将对这些贷款本金提供百分之百的再融资支持。
上海金融与发展实验室主任、首席专家曾刚认为，这种操作与银行贷款资金违规进入股市是完全不同的。他指出，银行提供给企业用于回购或增持股票的资金来源于央行的再贷款，而非银行自己的资金，因此这并不会构成贷款资金违规流入股市的情况。
该项新型工具将带来新的业务模式和流程。“随着业务模式的创新，银行机构必须更新其业务流程、管理体系以及风险控制体系。”在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，业务创新要求21家银行更新流程、管理和风控体系，提高专业能力，加强信息披露，确保资金合规使用。
“与普通企业贷款重要区别在于权益市场风险波动相对大一些，对银行金融机构风险管控能力要求相对高。”周茂华进一步指出。
多位银行信贷人士对记者表示，在实际操作中，必须基于企业的具体状况进行细致的评估，确保资金使用的规范性，并强化对资金流向的全面监控，严禁专项再贷款资金被挪用于其他目的。
页:
[1]